Questão 167 de vestibular, ENEM 2025

Prova: ENEM 2025 - 2º Dia – Caderno 5 – Amarelo – Aplicação Regular - Belém, Ananindeua e Marituba, 2025

Na avaliação de riscos em investimentos no setor financeiro, compreender o desvio padrão das taxas de retorno ao longo de um período permite analisar riscos potenciais associados a um investimento. Quanto maior o desvio padrão, maior a variação das taxas de retorno e, consequentemente, maior o risco associado ao investimento. Um desvio padrão mais baixo indica um investimento mais estável e previsível. Uma classificação de risco de investimento que adota o desvio padrão (d ) como medida para avaliação é: p

Trecho original com figura, tabela ou fórmula da questão 167 do ENEM 2025 - 2º Dia – Caderno 5 – Amarelo – Aplicação Regular - Belém, Ananindeua e Marituba.

Um investidor analisou, ao longo de cinco meses, as taxas de retorno de um tipo de investimento na bolsa de valores e identificou, respectivamente, retornos mensais de 3%, 15%, 6%, 9% e 12%. Ele pretende aplicar um capital nesse tipo de investimento e adotará o desvio padrão como medida para avaliar a classificação do risco associado.

A classificação do risco desse tipo de investimento é

muito baixo.

baixo.

moderado.

alto.

muito alto.

Ver resposta correta e explicação

Alternativa correta: A

muito baixo.

Por quê: A média dos retornos é (3 + 15 + 6 + 9 + 12) / 5 = 9%. O desvio padrão populacional é calculado pela raiz quadrada da média dos quadrados das diferenças em relação à média, resultando em raiz de [(6^2 + 6^2 + 3^2 + 0 + 3^2) / 5] = raiz de [(36 + 36 + 9 + 0 + 9) / 5] = raiz de (90 / 5) = raiz de 18, que é aproximadamente 4,24%. Como o valor do desvio padrão é inferior a 5%, a classificação de risco correspondente é muito baixo.

Explicação sugerida por IA; confira o gabarito oficial da prova.